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22年考研-金融热点|降准的目的?以及含义?干货!干货!

发布日期:2021-07-18
以下是金融专硕考研的热点,务必需要了解下,
7月9日,中国央行决定从7月15日起下调金融机构存款准备金率0.5%,这一次可不是定向降准,而是全面降准,释放长期资金约1万亿元,超出此前市场普遍预期的‘定向降准’。 

除了已执行5%存款准备金率的部分县域法人金融机构外,其他金融机构普遍下调存款准备金率0.5%。
存款准备金率就不用对多说了吧?


这里说的降准不是降低标准表面的意思,这是的降准指的是“降低存款准备金率”

降准很多学生不是很明白吧?我们来举个例子吧——
胡奶奶的手头上有1000元,她觉得放家里不是很安全,放银行里还有利息,把钱存银行里存银行里,要是银行把这笔钱一直放在银行的金库里,只等着胡奶奶来取,这对银行来说就是亏本的。



于是银行把这1000元贷款给了小陈,从中赚取“贷款利息”



然后这个小陈啊把从银行贷款来的1000元去买了个手机,这时候手机店老板老李就有了1000元,老李又把这1000元存进了银行。





老李把这1000元存进了银行,银行这时候的总存款就有2000元了,银行不会等着人们来取钱的,银行还会把这些钱贷款出去,就这样一直的反复,“四两拨千斤”这就创造了无穷的货币量。


但是有个弊端,如果银行一直把钱贷款出去了,有一天客户都来取钱了咋整?尤其是过年的时候,取款高峰期。





大部分人在银行存的钱不会一下子全部取走的,银行也不会干等客户来取钱的,银行也是要赚钱的,不然银行拿什么吃饭.(#^.^#),老百姓把钱存进银行,银行是负债方,还有客户的利息,如果银行只是干等客户来取钱,银行肯定一直都是亏,本金+利息,只能是亏。而且大部分客户不可能把钱全部取走的,所以银行里面的钱只会越来越多。
  这时候央行就要求银行把客户存进来的钱分成“两个部分”
一部分:用于发放贷款,银行主要考这个赚取利润。
另一部分:当然是直接放在央行了,不然客户来取钱,银行没钱怎么办?


通俗点,存款准备金就是银行放在央行的钱,这个钱相当于是备用金,也就是以备客户提款需求而上交央行的钱就是“存款准备金”


有人就问:那在央行放多少准备金是各大银行自己决定的吗?
回答:不是。央行会规定银行必须持有的准备金的最低水平,这被称为法定存款准备金。



存款准备金占比存款总额的比例就被称为存款准备金率。 法定存款准备金率的公式如下:



每个银行的大小不同,流动性风险也不同,所以央行规定的各类银行法定存款准备金也是有所不同的。


目前,大型银行法定存款准备金率为12.5%、中小银行为10.5%。
这时候有人问:那银行希望多放些钱在央妈那里行不行?
回答:当然可以啦,银行持有高于法定量的准备金,这就是“超额存款准备金”
关于超额准本金通俗的说法就是:金融机构存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分。


在准备金充足的情况下,货币创造过程会是什么样的呢?
继续举例子:


银行把胡奶奶的钱缴存万准备金后,剩下的借给小陈。


小陈在老李的手机店里买了一个手机,店家老李赚了900元,老李把钱又存去银行。


银行那边缴存了10%准备金后,存款剩余900-90=810元,这个钱还可以给予用于贷款,反反复复...... 有了准备金,存款不再是100%都能贷款出去,因此也没法创造出无限的货币量,但是对于银行来说,准备金也是有了保障(客户来取钱不用担心没钱给客户取)。

我们再看看上面举的例子,1000元是最初的存款,10%的准备金率,最终能创造出1万元的“货币供给”,也就是放大了“10倍”,这个“10倍”就是“货币乘数”。


这时候就有人问:为什么是扩大10倍吗?
货币乘数的大小和准备金率有关系,我们不考虑隐藏的“私房钱”这类现金漏损的情况下,货币乘数准备金的倒数。


上面的公式可以用货币供给量S的等式,运用等比数列法则推算出来,同学们自己去推算一下吧,这个不难的......


我们来看看货币乘数和准备金率的关系该如何理解呢?我们不妨这么理解:如果准备金率越低的话,是不是每个存款银行能用于贷款的钱也就越多了,创造货币供给也越来越多,货币乘数自然而然就提高了。


降准的目的,是有效的增加金融机构支持实体经济的稳定性的资金来源,大大降低资金成本,说白了,就是直接支持实体经济。

有人问:“存款准备金降低了,对金融机构有什么影响呀?”
存款准备金降低了,对于金融机构当然是好事啦,金融机构就有更多的钱可以使用了,增强了金融机构的“资金配置”能力。


又有人问:那多出来的钱干啥用呢?
你们肯定会觉得银行特别有钱,其实也并不是一直都是很有钱的,银行有时候也是会“缺钱”的。
那银行缺钱了怎么办?
一个字“借”,比如银行可以通过MLF想中央银行借钱。
这时候就有人问了,MLF是啥玩意啊?
MLF全称中期借贷便利(Medium-term Lending Facility), 通俗一点可以这么理解,MLF是央行向符合一定资质要求的银行提供的一种特殊贷款。


这个地方央妈要求的合格担保品主要为国债、央行票据、政策性金融债、地方债、高等级的信用债和小微、绿色和“三农”金融债、绿色贷款等等。

大家要注意下,MLF的借款期限分别为:3个月、6个月或1年。


中央人民银行对MLF的资金用途是有要求的,就是引导金融机构加大对小微企业和“三农”等重点领域和薄弱环节的支持力度。


但是银行在央妈那里借的钱肯定是要还的,必须要还,哈哈哈......


所以啊,同学们,这一次的降准对于金融机构来说是好事,有钱了,可以释放一部分资金出来归还到期的MLF。


每一年的1月、4月、7月、10月都是“缴税高峰期”这时候企业为了缴税无奈只能从银行取走资金,这就间接造成了“大额资金流出”


这时候银行也挺头疼的,银行的流动性间接也就变得紧张,直接导致市场上“资金利率”随之上升。
银行就在想:钱都被取走了大部分了,我发放贷款的利率是不是也要提高点?
不用担心这个问题了,现在降低了“存款准备金率”,释放了一部分资金。就可以弥补金融机构缴税高峰期的资金缺口,那么银行的流动性也就自然而然保持基本稳定。企业再来取钱的时候银行就不用担心流动性了。


这次的降准,其实也就相当于降低了金融机构的“资金成本”这一次的降准降低金融机构资金成本每年大约130亿元。
银行降低了“资金成本”,可以进而推动“实体经济”融资成本下行,此次降准后,将释放1万亿长期资金,拓展银行调降企业贷款利率的空间,降低实体经济特别是中小企业受到大宗商品涨价上涨带来的冲击。